خرید پله‌ای در بورس چیست؟

همیشه استراتژی‌های معاملاتی مختلفی در بازار بورس وجود دارند که هر معامله‌گر برای انجام بهترین معاملات باید از آنها مطلع باشد. برخی اصول و مفاهیم اساسی وجود دارند که با استفاده از آنها فرد می‌تواند عملکرد بهتر و منطقی‌تری در معاملات داشته باشد.خرید پله‌ای نیز یکی از مهم‌ترین استراتژی‌ها محسوب می‌شود.

در این مقاله به شما می‌گوییم که خرید پله‌ای چیست؟ و چطور در بورس انجام می‌شود. در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.

 

خرید پله‌ای چیست؟

همیشه در تمامی بازارهای سرمایه، ریسک معاملات همواره یک مشکل غیرقابل انکار بوده است. در واقع بورس بدون ریسک معنای خود را از دست می‌دهد. در نتیجه، بسیاری از روش‌های موجود برای خرید و فروش سهام، برای به حداقل رساندن ریسک و جلوگیری از زیان احتمالی، طراحی شده‌اند.

خرید پله‌ای به عنوان یک استراتژی معاملاتی در بازار شناخته می‌شود که بر اساس آن معامله‌گران در زمان‌های مختلف خرید می‌کنند تا ریسک خود را کاهش دهند. یعنی تمام سرمایه را در لحظه حاضر و به قیمت آن روز نمی‌خرند. بلکه تنها قسمتی از سرمایه را به سهم دلخواه خود اختصاص می‌دهند و قسمت دیگر را برای روز بعد و برای روند بعدی سهام حفظ می‌کنند. در این صورت اگر سهام سقوط کند، ضرر کمتری متحمل می‌شوند. در واقع، ما مطمئن نیستیم که روند سهام در کوتاه مدت چگونه خواهد بود، بنابراین در حال حاضر از تمام قدرت خرید خود استفاده نمی‌کنیم.

خرید سهام در بورس، روشی منطقی برای توزیع سرمایه بین سهامداران از طریق مدیریت مالی در بازه‌های زمانی مختلف به حساب می‌آید. این کار اطمینان حاصل می‌کند که مدیریت ریسک معاملات و تعادل به درستی انجام شوند.

مفهوم خرید پله ای در بورس

خرید پله‌ای در بورس چطور صورت می گیرد؟

وقتی صحبت از خرید پله‌ای می‌شود، به این معنی است که معامله‌گر نسبت به روند سهام مورد نظر شک دارد و نمی‌تواند به طور قطع بگوید که آیا سهامی که می‌خواهد بخرد در کوتاه مدت رشد خوبی خواهد داشت یا خیر.

در این روش خرید، درصد قدرت خرید و تامین مالی برای خرید سهام در یک روز انجام می‌گیرد و درصد برای دوره بعد حفظ می‌شود. در این دوره، قیمت سهام ممکن است افزایش یا کاهش یابد. این روش می‌تواند در روند صعودی سهام و در روند نزولی سهام انجام شود. خرید پله‌ای برای سرمایه‌گذاری طولانی مدت در سهام در یک روند صعودی و برای کاهش میانگین در یک روند نزولی کاربرد دارد. همچنین  جهت معکوس کردن ضرر قبلی استفاده می‌شود.

روش معاملاتی خرید پله‌ای به سهامدار این امکان را می‌دهد که با بخشی از سرمایه خود وارد سهام شود و در صورت سقوط احتمالی، زیان قابل توجهی نکند. در نتیجه این نوع خرید در فواصل زمانی مختلف و به صورت مرحله به مرحله صورت می‌گیرد.

 

مزایای خرید پله‌ای

همانطور که عنوان کردیم، خرید پله‌ای سهام مزایای زیادی دارد که باعث می‌شود معامله‌گران تصمیمی عاقلانه برای خرید و فروش سهام در بازار سهام بگیرند. از این رو، در اینجا مزایای بیشتری از خرید پله‌ای سهام را برای شما شرح می‌دهیم:

  1. کاهش ریسک معاملاتی
    وقتی شما دست به خرید پله‌ای می‌زنید، ریسک معاملات خود را تا حد زیادی کاهش می‌دهید. اگر سهام افت زیادی داشته باشد، ضرر شما به میزان قابل توجهی کمتر از زمانی خواهد بود که تمام سرمایه خود را به یکباره خریداری کرده باشید.
  2. کم کردن میانگین
    این زمانی است که قیمت سهام شما به شدت کاهش می‌یابد و دوباره با قیمت پایین‌تری خرید می‌کنید تا ضرر خود را کاهش دهید و به ارزش کامل معامله برسید، تا با افزایش سهام ضرر خود را جبران کنید.
  3. مدیریت مالی
    خرید پله‌ای باعث می‌شود که سرمایه و دارایی خود را بهتر مدیریت کنید و قدرت خرید خود را به قسمت‌های مختلف تقسیم کنید.

 

معایب این روش

در حالی که خرید پله‌ای مزایای زیادی دارد، اما نمی‌توانید معایب آن را نادیده بگیرید. در این بخش به برخی از معایب آن می‌پردازیم:

  1. غیرقابل پیش بینی بودن
    بازار سهام غیرقابل پیش بینی است و هر اتفاقی ممکن است رخ بدهد. بنابراین همیشه این شبهه و استرس وجود دارد که تحلیل ما از خرید پله‌ای ناقص خواهد بود و با اشکال روبه‌رو شود.
  2. افزایش زیان ضرر
    بسیاری از مخالفان خرید سهام پله‌ای معتقدند که میانگین کاهش در هنگام خرید سهام همیشه جواب نمی‌دهد و تا زمانی که ضرر بیشتری برای سهامدار وجود نداشته باشد، ممکن است کاهش سهام ادامه یابد.
  3. عدم تعادل پرتفوی
    از آنجایی که خرید پله‌ای در فواصل زمانی مختلف و در بسیاری از معاملات مختلف خریداری می‌شود، سبد سهام در تعادل خاصی حرکت نمی‌کند.

مزایا و معایب خرید پله ای در بورس

نمونه‌ای از روش خرید پله‌ای در بورس

در این بخش، نمونه‌ای از مراحل خرید پله‌ای سهام را بیان می‌کنیم تا این مشکل واضح‌تر و قابل درک‌تر شود. به عنوان مثال، شما سهام کارخانه‌ای را با تحلیل‌ها و شاخص‌های مختلف در نظر گرفته‌اید و خرید آن منطقی به نظر می‌رسد، اما در مورد معامله شدن این سهام در سه ماه آینده تردید دارید. در این صورت تصمیم می‌گیرید بخشی از سهم خود را به قیمت خرید روزانه اختصاص دهید.(مثلا 2500 تومان)

در این مدت سهام تا سه ماه با نوسانات قیمت‌های مختلف مواجه می‌شود. در ماه اول ممکن است سهام تا قیمت 1800 تومان سقوط کند که در این صورت حدود 25 درصد ضرر کرده‌ایم. برای کاهش میانگین ضرر، سهام را با قیمت 1800 تومان خریداری می‌کنید. اگر قیمت سهام از این نقطه به عقب برگشت، یعنی مقداری از زیان‌های قبلی را جبران کرده‌اید و به قیمت خرید اولیه رسیده‌اید. اما اگر قیمت سهام همچنان به نزول خود ادامه دهد و به 1250 تومان برسد، باز هم باید زیان دیگری را متحمل شوید و برای کاهش این ضرر مجددا سهام دیگری را خریداری خواهید کرد. زیرا فکر می‌کنید قیمت به اندازه کافی کاهش یافته و احتمال افزایش این سهم وجود دارد. در این صورت شما سه پله خرید می‌کنید.

اما همین مثال را در روند صعودی در نظر بگیرید. پس از خرید برخی از سهم‌ها به قیمت 2500 تومان، قیمت سهام در روند بعدی خود تا ماه آینده به 3500 تومان خواهد رسید. در این صورت شما 40 درصد حاشیه سود دارید، اما احتمالا این روند تا دو ماه دیگر ادامه خواهد داشت و قیمت سهام از این هم بالاتر خواهد رفت. پس پله دوم را با قیمت 3500 تومان خریداری می‌کنید. اگر تحلیل شما درست پیش برود، قیمت سهم می‌تواند تا 4000 تومان هم بالا رود.

به همین ترتیب، شما باید خرید پله‌ای داشته باشید تا سهام را به قیمت دلخواه خود خریداری کنید و در بازه زمانی سه تا شش ماهه با سود خوبی خارج شوید. به طور مشابه، به عنوان یک کارگزار سهام، می‌توانید ریسک را در هر دو فرآیند سهام مدیریت کنید، در چند مرحله سهام بخرید تا خرید پله‌ای خود را ثمربخش کنید.

نتیجه‌گیری

خرید و فروش پله‌ای سهام در بورس، یکی از اصلی‌ترین روش‌های معاملاتی است که می‌تواند ریسک معاملات را تا حد زیادی کاهش دهد و دارایی‌های شما را برای خرید سهام به چند مرحله تقسیم کند. یادگیری خرید پله‌ای برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد، بنابراین بهتر است حتما با یک کارشناس در ارتباط باشید تا انتخاب زمان درست خرید را برای شما مشخص کند.  

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک  زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊

دانلود از کافه بازار دانلود از گوگل پلی

مطالب مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *