صندوق سرمایه گذاری چیست و به چه صورت کار می کند؟
امروزه بازار بورس رونق فراوانی پیدا کرده و نسبت به سالیان گذشته خود افراد بیشتری جذب این بازار شده‌اند.
از سوی دیگر، نوسانات ارزی و مشکلات اقتصادی و تورم موجب شده تا مردم بیشتر از قبل به فکر حفظ ارزش دارایی خود باشند که بازار بورس جز اولین انتخاب‌های اکثر افراد محسوب می‌شود.
چرا که این بازار همانند سایر بازارها مثل مسکن و ارز و… مبهم نیست و از طرف دیگر سرمایه‌گذاران با این کار علاوه بر اینکه می‌توانند ارزش پول خود را حفظ کنند، می‌توانند با انتخاب درست، سود خوبی هم کسب کنند.
اما سوالی که مطرح می‌شود این است که نقش صندوقهای سرمایه‌گذاری بورسی چیست؟ اصلا صندوق سرمایه‌گذاری چه تفاوتی با خرید و فروش سهام دارد؟
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری یک نهاد مالی است که به منظور مدیریت حرفه‌ای سرمایه‌گذاران با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار تاسیس شده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت می‌کند.
این صندوق‌ها با جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده همچنین با دانش وسیع و تخصصی که در زمینه مدیریت سبد دارایی دارند، تلاش می‌کنند شرایطی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند که بتوانند با میزان دارایی مورد نظر خود در سبدی متنوع از اوراق بهادار مثل سهام، اوراق مشارکت و… سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.
به عبارت ساده‌تر می‌توان گفت چون در جامعه‌ی امروزی افراد با مشکلات متفاوتی از جمله کمبود وقت مواجه هستند و یا اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه‌گذاری ندارند یا توان و جسارت ریسک بالا را ندارند، معمولا بانک را برای پس‌انداز پول خود در نظر می‌گیرند.
متاسفانه بعد از مدتی ارزش پولشان به شدت کاهش پیدا می‌کند و فرصت کسب سود بیشتر از طریق سرمایه‌گذاری صحیح را از دست می‌دهند.
صندوقهای سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهایی است که فرصت انجام سرمایه‌گذاری اصولی را در اختیار این افراد قرار داده است.
در واقع این صندوق یکی از فرصت‌های مطلوب برای این افراد در بازار سرمایه است چراکه زمان و اطلاعات کافی در این خصوص ندارند و از طرفی مایل هستند با سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بازار بورس، بازدهی و سود مناسبی را به دست آورند.
در نتیجه صندوقهای سرمایه‌گذاری به عنوان نهادهای مالی شناخته می‌شوند که سرمایه‌های کوچک را از عموم افراد جامعه اعم از اشخاص حقیقی و حقوقی دریافت می‌کند و آنها به سرمایه‌گذاری بزرگتری اختصاص می‌دهد.
با این نوع سرمایه‌گذاری پول نقد افراد تبدیل به سهام، اوراق بهادار، ساختمان و… می‌شود که در نهایت ریسک کمتری نسبت به نگهداری پول نقد دارند که معمولا با افزایش تورم، قیمت آنها هم افزایش پیدا می‌کند.
در نتیجه شخص سرمایه‌گذار متحمل ضرر و زیان نمی‌شود و این موضوع یکی از تفاوت‌های شاخص صندوقهای سرمایه‌گذاری با سپرده‌های بانکی است.
انواع صندوق سرمایه‌گذاری
تفاوت اصلی صندوقهای سرمایه‌گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است.
یعنی صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوع‌شان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم‌ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و… سرمایه‌گذاری می‌کنند یا در گزینه‌هایی با ریسک بیشتر مثل بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند.
صندوقهای سرمایه‌گذاری در چندین گروه دسته‌بندی می‌شوند.
صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوق‌ها مقدار سرمایه مشخصی را از افراد دریافت می‌کنند و آن را به روش‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
به گونه‌ای که اکثر آنها دارای ضمانت‌نامه‌ای در خصوص پرداخت سود سرمایه‌گذاری در پرداخت هستند.
صندوق با درآمد ثابت موظف است که بخشی از دارایی خود یعنی حدود 70درصد را اوراق بدهی سرمایه‌گذاری کند و بخش دیگر یعنی حداقل 5درصد را صرف سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها کند.
با توجه به درصد بالای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، این صندوق‌ها ریسک پایینی دارند.
از طرفی میزان سرمایه‌گذاری آنها در سهام شرکت‌ها کمتر و معمولا زیر 10درصد است.
صندوقهای سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت معمولا یک حداقل سود تضمین شده دارند و در فواصل زمانی مشخص مثلا دوماه یک بار آن را به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.
سرمایه‌گذار به راحتی می‌تواند به این صندوق‌ها مراجعه کرده و سرمایه خود را نقد کند.
معمولا سه دسته افراد سراغ این صندوق‌ها می‌روند؛
دسته اول کسانی هستند که مبتدی محسوب می‌شوند و به تازگی وارد بازار سرمایه و بورس شدند،
دوسته دوم کسانی هستند که وقت زیادی برای رصد بازار ندارند،
دسته سوم کسانی هستند که اصولا توان یسک بالا را ندارند.
صندوقهای سرمایه‌گذاری در سهام
این صندوق برعکس صندوق قبلی است یعنی این صندوق موظف است که حداقل 70درصد از دارایی خود را در بازار سهام و 30درصد دیگر را در بازار اوراق بدهی سرمایه‌گذاری کند.
این صندوق‌ها بیبشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارند اما زمان یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند.
بنابراین این صندوق‌ها ریسک بیشتری نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت دارند اما نباید نادیده بگیریم که میزان سود آن به مراتب می‌تواند بیشتر باشد.
صندوقهای سرمایه‌گذاری مختلط
این نوع از صندوق‌ها حداکثر 60 درصد از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند.
و 40 درصد از درآمد صندوق در اوراق با درآمد ثابت مثل سپرده‌های بانکی، مشارکت و … سرمایه‌گذاری می‌کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری مختلط حد وسط دو صندوق قبلی است.
به طور خلاصه این صندوق دست بازتری در انجام سرمایه‌گذاری دارد.
این سه صندوق جزء سه صندوق مهم سرمایه‌گذاری در بورس یه حساب می‌آیند.
سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها به افرادی با ریسک متوسط توصیه می‌شود.
صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله یا ETF
دارایی پایه این نوع صندوق‌ها اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است.
واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله به شکل سهام در فرابورس داد و ستد می‌شود.
سه صندوق قبلی، همه می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله باشند.
با توجه به اینکه واحدهای این نوع صندوق‌ها در بورس معامله می‌شود، عرضه و تقاضا می‌تواند بر قیمت سهام آنها تاثیرگذار باشد.
صندوقهای تامین مالی
موضوعی که واضح است اینجاست که صندوقهای سرمایه‌گذاری برای تامین مالی ایجاد شده‌اند و از انواع صندوقهای تامین مالی می‌توان به صندوقهای پروژه، صندوقهای زمین، صندوقهای زمین و ساختمان و صندوقهای جسورانه اشاره کرد.
صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری
این نوع صندوق، نوعی سرمایه‌گذاری مولد است که در آن اصل سرمایه حفظ شده و عواید آن میان نیازمندان تقسیم می‌شود.
البته سرمایه‌گذار می‌تواند اصل سرمایه یا فقط بخشی از سود خود را به امور خیریه اختصاص دهد.مصرف منافع حاصل از صندوقهای نیکوکاری تقریبا تضمین شده است.
همچنین مجوز این صندوق‌ها را سازمان بورس و مدت زمان فعالیت آنها از زمان انتشار مجوز به مدت سه سال است که بعد این مدت آنها باید تمدید کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
در این سهام پرتفوی سهام با شاخص بازار منطبق می‌شود.
سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها مبتنی بر یکی از شاخص‌های موجود در بازار است و تقریبا معادلات آتی انجام نمی‌دهد.
هزینه‌های نسبتا کم و حذف ریسک مدیریت از شاخصه‌های این صندوق محسوب می‌شود.
صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا
صندوقهای سرمایه‌گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند به کسب بازده می‌پردازند.
در نتیجه سرمایه‌گذاران می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند.
همچنین این صندوق‌ها می‌توانند مازاد درآمد خود را در اوراق بهادار، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.
صندوقهای سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان
این صندوق‌ها سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به منظور سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب می‌کنند.
با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمدزای مسکن فراهم می‌شود.
صندوقهای سرمایه‌گذاری جسورانه
برخی افراد سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی را ترجیح می‌دهند که بر ایده‌ها و کسب و کارهای نوآورانه سرمایه‌گذاری می‌کنند.
بعضی از کسب و کارها، یا به سمت رشد و یا به سمت افول در حرکتند و اگر مسیر موفقیت را طی کنند بسیار می‌توانند پول‌ساز باشند مثل: گوگل، دیجیکالا، اسنپ و…
صندوقهای سرمایه‌گذاری پروژه
این‌ها صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایه‌گذاران را برای تامین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، پتروشیمی، نفت و…جذب می‌کنند.
هدف از تشکیل این صندوق جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان برای ساخت انواع پروژه‌های دارای توجیه است.
مزایای صندوقهای سرمایه‌گذاری چیست؟
1/ یکی از مزایای صندوق‌ها این است که سرمایه‌گذار وقت و انرژی خاصی برای افزایش سرمایه صرف نمی‌کند.
تنها باید صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری را انتخاب کند و ادامه کارهای مرتبط توسط صندوق انجام می‌شود و نیازی به پیگیری و تحلیل بازار نیست.
2/ سهولت و تبدیل سرمایه به پول یکی از مهم‌ترین عوامل در انتخاب صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری است.
3/ برخی از دارایی‌ها مثل سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت درآمد ثابتی دارند، از این جهت ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند.
4/ متولی، حسابرس و سازمان بورس و اوراق بهادار سه نهادی هستند که در بازه‌های زمانی منظم صندوق‌ها را مورد بازرسی قرار می‌دهند.
به همین دلیل تمام فعالیت صندوق‌ها کاملا شفاف اطلاع‌رسانی می‌شود.
5/ اگر مجموع سرمایه، عدد قابل توجهی باشد، انتخاب‌های بیشتر و متنوع‌تری برای سرمایه‌گذاری وجود دارد.
اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂
